prangstar skrev:
"Så jeg fokuserer på "alt det andet", så som spredning (geografisk, sektor, virksomhedsstørrelse osv.), volumen, omkostninger, skat osv."
Jeg formoder at dit benchmark er verdensindekset og dermed beta. Men som jeg læser ovenstående så køber du mere specifikt ind i indeks/etf end bare verdensindekset. Hvis man sammensætter sin portefølje af diverse indeks/etf som er geografisk, branche- og virkomhedsstørrelsebestemt så er det er vel fordi man formoder man ad denne vej kan få et højere afkast end ved bare at smide alle pengene i verdensindekset.
Min egen pension er hos PFA - der i øvrigt har et lorteudbud af aktie fonde - hvor jeg selv har sammensat min portefølje ud fra at holde omkostningerne så langt nede som muligt og så har jeg drejet lidt på den geografiske spredning.
1.Undgåelse af lagerbeskatningen giver en renters-rente effekt (en slags gratis gearing).
2. Men det har også den konsekvens, at den udskudte skattebetaling kan bruges til modregning, hvis der kommer tab.
Lad os sige, at man har en 10 års horisont til en aktieinvestering, før pengene skal bruges til køb af ejendom. Man køber herefter lagerbeskattet ETF, for det er en lang horisont. Hvad så efter 7-8 år, hvor der kun er 2-3 år tilbage, og man er beskattet up-to-date og har f.eks. 2 mio? Skal investeringen sælges og gås kontant? Jeg antager, at du mener, at den skulle have været solgt for længst på dette tidspunkt. For situationen er nu identisk med OP's - det er irrelevant om de 2 mio hidrører fra en ejendom eller aktier - al beskatning er up-to-date, og det eneste relevante er, hvad pengene skal stå i fra nu.
Havde man valgt en realisationsbeskattet investering, står man efter de 7-8 år i en anden situation, hvis der er gevinst. Et tab herfra frem mod udløb kan modregnes i forhold til skatten, og skattefar kan derfor komme til at dække op til 42 % af et eventuelt tab herfra. Det giver helt andre odds for at blive i investeringen.
3. Hertil kommer, at man med realisationsbeskattede aktiver kan styre skatten i forhold til progressionsgrænsen.
Disse betragtninger 1+2+3 har gjort, at jeg har valgt en fordeling mellem lagerbeskattet ETF, Sparindex og enkeltaktier i stedet for ren ETF.
